Por qué el hombre más inteligente de la historia perdió una fortuna en la bolsa
El hombre más inteligente de la historia perdió una fortuna en la bolsa. Isaac Newton, la mente brillante que descubrió el cálculo y las leyes del movimiento, sufrió importantes pérdidas económicas a pesar de su extraordinario intelecto. Su ruina no se debió a una falta de conocimientos, sino más bien a su inversión en la Compañía de los Mares del Sur.
La experiencia de Newton nos ofrece una lección importante para tu andadura en el mundo de la inversión. La inteligencia por sí sola no garantiza el éxito en los mercados financieros. Incluso el hombre más inteligente de la historia cayó en las trampas habituales de la inversión que siguen afectando a los inversores hoy en día.
Este artículo analiza en profundidad el desastre inversor de Newton, explora por qué mentes brillantes pueden tomar malas decisiones financieras y revela lecciones que puedes aplicar para evitar cometer errores similares en tu cartera.
¿Quién fue el hombre más inteligente de la historia?
Sir Isaac Newton ostenta el título de uno de los hombres más inteligentes de la historia. El propio Albert Einstein afirmó que Newton era «la persona más inteligente que jamás haya existido y la mente científica más brillante de todos los tiempos». Esta valoración, procedente de una de las mentes más brillantes de la física, tiene un peso decisivo.
El coeficiente intelectual estimado de Newton lo sitúa en la cima del intelecto humano. El estudio realizado en 1926 por la psicóloga Catharine Cox estimó su coeficiente intelectual en 190, dentro de un rango de 190 a 200 que solo un puñado de personas en la historia documentada han alcanzado. Para ponerlo en contexto, el coeficiente intelectual estimado de Einstein era de 160.
Sus logros justifican estas estimaciones. Entre los 23 y los 26 años, Newton inventó el cálculo y formuló las leyes del movimiento y de la gravitación universal. También desarrolló teorías sobre la óptica. Durante los años de la peste, entre 1665 y 1666, vivió lo que el físico Louis Trenchard More denominó «el período más fructífero y productivo que jamás haya vivido un científico».
Newton publicó *Philosophiae Naturalis Principia Mathematica* en 1687. Esta obra unificó la física y sentó las bases de la mecánica clásica, que dominó el pensamiento científico durante siglos. Construyó el primer telescopio reflector y desarrolló la teoría del color. Con tan solo 26 años, ocupó la cátedra Lucasiana de Matemáticas en Cambridge.
Carl Friedrich Gauss, una de las mentes más brillantes de las matemáticas, reservó la palabra «summus» (supremo) exclusivamente para Newton.
El desastre de la inversión de la Compañía de los Mares del Sur
Newton invirtió en la Compañía de los Mares del Sur en 1720. Fundada en 1711, esta empresa comerciaba con las colonias españolas de Sudamérica y se dedicaba al comercio de esclavos. Las acciones de la compañía fueron protagonistas de una de las burbujas financieras más legendarias de la historia.
Newton demostró una gran perspicacia. A principios de año, vendió sus acciones de la Compañía de las Indias Orientales y se embolsó el 100 % de las ganancias, que ascendieron a un total de 9 500 dólares. Reconoció que el mercado se estaba volviendo cada vez más inestable.
Sin embargo, cuando el precio de las acciones se disparó de 175 dólares en enero a más de 1 400 dólares en agosto, Newton cambió de opinión. Arrastrado por el frenesí del mercado, volvió a invertir a un precio mucho más alto. Esta decisión resultó ser catastrófica.
La burbuja estalló en septiembre. El precio de las acciones se desplomó hasta los 240 dólares y siguió cayendo hasta los 170 dólares en diciembre. Newton perdió 27 000 dólares, lo que equivale a más de 2,86 millones de euros en valor actual. Algunas estimaciones sitúan sus pérdidas en torno a los 3,82 millones de euros.
A mediados de 1721, su patrimonio neto se había reducido a unos 27 000 dólares. Había perdido todas sus ganancias iniciales y mucho más. Por ese motivo, Newton prohibió que nadie pronunciara las palabras «South Sea» en su presencia durante el resto de su vida.
Mientras evaluaba sus pérdidas, comentó que podía «calcular los movimientos de los cuerpos celestes, pero no la locura de la gente».
Por qué la inteligencia no evita los errores de inversión
Lo que necesitas es el carácter necesario para controlar los impulsos que llevan a otras personas a meterse en problemas a la hora de invertir. Su socio, Charlie Munger, reforzó esta opinión y señaló que «muchas personas con un coeficiente intelectual alto son pésimos inversores porque tienen un carácter horrible».
Las investigaciones respaldan sus observaciones. El trabajo del Dr. Daniel Goleman sobre la inteligencia emocional reveló que el coeficiente intelectual solo representa el 20 % de los factores que determinan el éxito en la vida. El 80 % restante se debe a otros factores, especialmente a la inteligencia emocional y al autocontrol.
El exceso de confianza resulta peligroso para los inversores inteligentes. Muchos dan por sentado que su inteligencia les proporciona una ventaja y sobreestiman sus capacidades, al tiempo que subestiman los riesgos. Los profesionales con un alto nivel de formación suelen tomar malas decisiones de inversión, no por falta de conocimientos, sino por el sesgo de confirmación. Buscan información que respalde sus creencias preexistentes e ignoran las pruebas contradictorias.
La aversión a las pérdidas afecta a todos los inversores. Las investigaciones demuestran que perder 100 € resulta el doble de doloroso que ganar la misma cantidad. Esta respuesta emocional lleva a tomar decisiones irracionales, independientemente de la capacidad intelectual.
La mentalidad de rebaño genera una fuerte presión social. Las cotizaciones bursátiles suben y los inversores imitan el comportamiento de los demás. Compran a precios inflados. Ben Graham enseñó que «las personas que no saben controlar sus emociones no están capacitadas para sacar provecho del proceso de inversión».
Consideraciones Finales
La historia de Newton demuestra que la inteligencia por sí sola no basta para proteger tu cartera de pérdidas devastadoras. Su pérdida de 27 000 dólares en la burbuja de la Compañía de los Mares del Sur demuestra que, a la hora de invertir, el control de las emociones es más importante que el coeficiente intelectual.
El exceso de confianza y el efecto manada afectan a las mentes brillantes tanto como a cualquier otra persona. Antes de tomar tu próxima decisión de inversión, pregúntate si te estás basando en un análisis sólido o si te estás dejando llevar por el entusiasmo del mercado, tal y como hizo Newton hace tres siglos.